$INTC 인텔

PC·서버 CPU 수요, 파운드리 사업 진입

ISC의 글로벌 고객 명단에는 인텔이 포함돼, 인텔의 CPU와 AI 칩 최종 검사에 실리콘러버 테스트소켓(패키징을 마친 칩을 검사장비에 꽂는 소모성 부품)을 직접 납품한다. 인텔 물량이 늘면 소켓 발주가 매출로 이어지는 실제 경로가 있으나 단가가 낮은 소모품이라 비중은 제한적이고, 주가는 인텔 실적 심리에 동조하는 성격이 짙다.

HPSP는 고압수소어닐링 장비(고압, 고온의 수소로 웨이퍼 결함을 치유하는 전공정 장비)를 사실상 독점 공급하며 톱티어뿐 아니라 인텔 파운드리에도 장비를 납품한다고 밝혀, 인텔이 18A 등 첨단 노드 캐파를 확대하면 신규 발주가 늘어나는 경로가 있다. 다만 인텔 파운드리 증설 계획 자체가 유동적이라 발주 시점이 불확실하고 연결 강도는 중간 수준이다.

원익큐엔씨는 반도체 공정용 석영(쿼츠) 소모품 세계 1위로 삼성전자, SK하이닉스, TSMC와 함께 인텔을 핵심 고객사로 두고 있다. 인텔 파운드리가 첨단 노드 캐파를 늘릴수록 쿼츠 소모품 발주가 매출로 연결되지만, 인텔향 비중이 전체 매출의 일부라 연결 강도는 중간 수준이다.