에너지

트럼프 행정부가 90일 디젤 수출 금지를 '매우 진지하게' 검토 중인 가운데, 골드만삭스는 창고가 가득 차는 순간 국내 휘발유 가격이 역설적으로 급등할 수 있다고 경고했다. 영국은 자국 디젤 공급에 미칠 충격을 우려해 미 정부와 협상에 나섰다.

미국과 이란의 호르무즈 해협 재개통 협상 기대가 커지며 원유 선물이 주말 하락 마감했다. 동시에 미국 국채 금리 급등 여파가 아시아 채권 시장까지 번진 가운데, 뉴욕 증시는 3일 연속 하락에서 벗어나 주간 기준 상승으로 마감했다.

트럼프 대통령이 갤런당 6.53달러로 사상 최고치를 기록한 디젤 가격 안정을 위해 수출 금지를 지지하며 '빠른 결정'을 예고했다. 이란·우크라이나 전쟁발 공급 충격이 배경이며, 업계는 역효과 가능성을 경고한다.

호르무즈 해협 물동량이 회복되고 이란 외교 협상 기대가 살아나면서 국제유가가 나흘째 내림세를 이어갔다. 공급 차질 우려가 걷히자 에너지주 전반이 숨고르기에 들어갔고, S&P 500은 사상 최고치 부근에서 강보합을 유지했다.

프랑스 에너지 대기업 토탈에너지스가 블랙록 산하 글로벌인프라파트너스(GIP)로부터 18억 달러(약 2조 5,200억 원) 규모의 자본을 조달하는 파트너십을 체결했다. GIP는 토탈에너지스의 아프리카 석유·가스 인프라 자산 지분을 취득하고, 토탈에너지스는 최대 15년간 처리량(throughput) 연동 사용료를 지급한다.

사우디아라비아가 후티 공격으로 파손된 동서 파이프라인 대신 오만 소하르 항구를 통한 원유 수출 우회로를 가동하면서, WTI는 101달러대 고점에서 96달러대로 후퇴했다. 다만 손실 물량 전부를 대체하지 못해 공급 차질 리스크는 현재도 이어지고 있다.

후티 반군의 사우디 동서 파이프라인 공격 이후 급등했던 국제 유가가, 사우디아라비아가 오만 경유 우회 수출을 늘리며 공급 우려가 완화되면서 3% 이상 빠졌다. 브렌트유는 배럴당 105달러대, WTI는 102달러대로 내려앉았지만, 스탠다드차타드(StanChart)는 호르무즈 위기 구조가 유가 하단을 높이는 요인으로 남는다고 분석했다.

파이낸셜타임스(FT)는 호르무즈 해협 위기로 LNG 현물 가격이 급등하면서 한국·일본·중국 등 아시아 주요 시장이 장기 계약 구조를 재검토하고 있다고 보도했다. 같은 시기 호주 산토스(Santos)는 한국 산업용 고객에 장기 LNG를 공급하는 예비 계약과 캐나다 Ksi Lisims LNG로부터 물량을 인수하는 예비 계약을 동시에 체결했다.

9월 둘째 주 미국 온로드 디젤 가격이 갤런당 6.27달러로 사상 최고치를 경신했다. 2022년 6월 이후 처음으로 주간 최고 기록을 넘어서며 연간 평균도 역대 최고 수준에 근접했고, 오늘 밤~내일 새벽 발표될 FOMC 결정에도 인플레이션 압력 요인으로 작용한다.

국제에너지기구(IEA)가 2026년 석유 수요 전망을 큰 폭으로 낮추며 정제유 가격 급등과 호르무즈 해협 봉쇄 지속이 수요 감소를 가속하고 있다고 경고했다. IEA는 올해 안에 해협이 재개될 가능성이 없다고 밝혀 국제 에너지 시장의 불확실성이 한층 깊어졌다.

예멘 후티 반군이 9월 11일(현지) 홍해 핵심 항구 모카를 점령하며 하루 620만 배럴의 원유·정제품이 통과하는 밥엘만데브(Bab al-Mandeb) 해협을 사실상 포위했다. 수에즈 운하 연결 항로가 다시 차단될 경우 유럽행 LNG와 중동산 원유 운송에 즉각적 타격이 불가피하다.

후티 반군이 사우디아라비아의 동서(East-West) 송유관 다수 펌프장을 드론으로 타격하면서 사우디 당국이 긴급 가동을 중단했다. 호르무즈 해협을 우회하는 유일한 대안 수출로가 막히면서 국제 유가와 미국 디젤 가격이 동반 급등하고 있다.

미국 DC 순회항소법원이 트럼프 행정부 에너지부의 미시간 J.H. 캠벨 석탄발전소 퇴역 연기 '비상명령'을 권한 남용으로 파기했다. 법원은 에너지부의 '비상' 해석이 지나치게 광범위해 에너지 시장 안정성을 해친다고 적시했으며, 폐쇄 예정 발전소를 468일간 강제 가동시켜 소비자 수백만 달러를 낭비했다고 판단했다.

중동 교전 격화로 국제유가가 급등하고 인도 원유 지표가 배럴당 100달러를 넘어섰다. 여기에 정제 설비 부족이 겹치며 미국 휘발유값은 노동절 사상 최고가를 기록했고, 인플레이션 경계감이 커지면서 미 증시도 약세를 면치 못했다.

중국의 8월 원유 수입량이 두 달 연속 회복세를 보이며 배럴당 100달러 돌파 가능성이 거론되고 있다. 브렌트유는 이미 9월 들어 급등세를 이어가고 있으며, 호르무즈 해협 긴장 완화에도 재고 감소와 공급 불확실성이 유가를 끌어올리는 주요 변수로 작용하고 있다.

미국과 이란의 교전이 이어지고 사우디 아람코 시설이 타격을 받으면서 브렌트유가 배럴당 100달러에 바짝 다가섰다. 미국 휘발유 소매가는 갤런당 4달러를 넘어 노동절 기준 사상 최고치를 경신했고, 인도의 원유 수입 기준가도 101달러를 돌파했다.

후티 반군이 사우디 아람코 지잔 정제 시설을 공습하고 미군이 이란 유조선 3척을 타격하면서 브렌트유가 배럴당 96.89달러까지 급등했다. 중동 공급 차질 우려가 커지며 WTI도 7주 최고 수준인 92.14달러에 거래됐다.

캘리포니아 주의회가 산불 피해 배상 책임을 완화하는 법안 처리에 실패하면서 PG&E 주가가 급락했다. 패티 포피 PG&E CEO는 입법 재추진을 촉구하며 배상 구도 불확실성이 장기화할 수 있다고 경고했다.

트럼프 행정부와 베네수엘라가 650억 배럴 규모 석유 개발 합의를 발표한 가운데, 야당 지도자 마리아 코리나 마차도가 서명 권한·투자자 보호·수익 배분 등 핵심 조건이 불분명하다며 공개 이의를 제기했다. BBC는 딜의 배후로 알레한드로 베탄쿠르트 석유 재벌을 조명했다.

미국이 2026년 2분기에 20.2기가와트시(GWh)의 배터리 에너지 저장 설비를 신규 설치하며 분기 기준 역대 최대치를 기록했다. 트럼프 행정부 출범 후 18개월 만에 누적 설치 용량이 두 배로 늘었으며, 전력망 안정성 강화 수요가 증설을 이끌고 있다.

셰브런(CVX)이 베네수엘라 합작 사업에 70억 달러를 투입해 현지 원유 생산량을 두 배 이상 끌어올리겠다고 공식 발표했다. 크리스 라이트 미 에너지부 장관이 카라카스를 직접 방문해 셰브런·ENI·GE버노바와의 계약 체결을 확인했고, 호르무즈 해협 통과 물량도 정상 수준이라고 밝혔다.

파이낸셜타임스(FT)가 단독 보도한 바에 따르면, 핵연료 재처리 시설 부족으로 플루토늄 등 차세대 원자로 핵심 연료 생산이 막히면서 SMR·선진 원자로 스타트업들의 상업화 일정이 흔들리고 있다. 희귀 방사성 물질 공급 병목이 원전 르네상스의 구조적 제약으로 부상했다.

트럼프 대통령이 백악관에 주요 정유사 최고경영자들을 불러 정제 능력 확대 방안을 논의한다. 미국 휘발유 평균 가격이 갤런당 4달러를 넘어선 가운데 빅오일 기업들은 2분기에만 852억 달러 합산 이익을 올려 중간선거를 앞두고 정치적 부담이 커지고 있다.

트럼프 행정부가 베네수엘라의 확인 매장량 650억 배럴에 대한 지배권 확보 합의를 발표했다. 그러나 Pentagon이 소유 구조를 부인하고 거래 상대방 기업의 배경도 논란이 되면서, 시장은 즉각적 공급 충격보다는 지정학 불확실성으로 읽고 있다.

트럼프 행정부가 이란을 겨냥한 '경제 디데이' 캠페인을 선포하면서 브렌트유가 배럴당 94달러까지 치솟아 100달러 돌파 가시권에 들어왔다. 호르무즈 해협 일일 통과 선박이 한 자릿수로 쪼그라들고 아시아 LNG 현물가도 MMBtu당 24달러까지 올랐다.

트럼프 대통령이 캐나다에 72시간 관세 유예를 부여하며 83만 배럴(b/d) 규모 키스톤 XL 파이프라인 재가동 가능성을 협상 카드로 제시했다. 두 나라는 자동차 수출 조항을 마지막 쟁점으로 이번 주 금요일까지 최종 합의를 마무리해야 한다.

이란 전쟁 조기 종전 가능성이 희박해지면서 호르무즈 해협 봉쇄 장기화 우려가 커졌고, 브렌트유가 급등하며 미국 에너지 관련주가 3월 이후 처음으로 사상 최고치를 경신했다. 트럼프 행정부의 강경 기조가 유지되면서 에너지 섹터는 글로벌 채권 금리 급등에 따른 성장주 매도세 속에서도 유일한 강세 섹터로 부상했다.

피터 틸의 헤지펀드가 아르헨티나 최대 원유 수출업체 비스타에너지(VIST)에 7,600만 달러 규모 지분을 공시하면서 주가가 4% 이상 올랐다. 바카무에르타 셰일 지대를 주 생산 기반으로 둔 비스타에너지에 실리콘밸리 거물이 진입했다는 점이 시장의 관심을 끌었다.

2026년 상반기 노르웨이 국부펀드(GPFG)가 1,840억 달러(약 260조 원)의 사상 최고 수익을 기록했다. 아시아 기술주가 수익을 견인했으며, 이번 보고서에서 스페이스X 지분을 처음으로 공개했다. 다만 최고경영자는 '앞으로는 더 힘들다'며 과거 같은 성과를 기대하지 말라고 경고했다.

AI 데이터센터 전력 수요가 2000년대보다 빠른 속도로 증가하며 미국 일부 지역 송전망에 실질적 부담을 주고 있다는 분석이 나왔다. 독일 에너지 기업 유니퍼(Uniper)는 자사 발전 부지 10곳 이상에 데이터센터를 병설하는 방안을 추진 중이다.

중동 긴장이 글로벌 원유 공급을 조이며 국제유가가 배럴당 90달러대를 회복했지만, 시장 공포지수(VIX)는 오히려 전쟁 발발 이전 수준으로 내려앉았다. 투자자들 사이에서 과도한 안도감에 대한 경계 목소리가 높아지고 있다.

러시아의 주간 원유 수출량이 드론 공격 소강 이후 내수 정제 가동 확대로 5월 이후 최저치로 급감했다. UAE 아드녹은 OPEC 탈퇴 후 6월부터 8차례 현물 입찰을 이어가며 수출 물량 확대에 나섰고, 미국 전략비축유(SPR)는 1983년 이후 처음으로 3억 배럴 아래로 내려앉았다.

이란이 호르무즈 해협 재개 조건으로 미국에 50년치 전쟁 피해 배상을 요구하고 트럼프 행정부가 즉각 맞배상을 역요구하면서 협상 타결 전망이 빠르게 식었다. 브렌트유는 배럴당 87.72달러, 서부텍사스산중질유(WTI)는 82.13달러로 오름세를 이어갔다.

이란 전쟁 특수로 엑슨모빌(XOM)과 셰브런(CVX)이 2분기 역대급 생산 실적을 기록하자 트럼프 대통령이 초과이익 비판에 나섰다. 초과이익세 논의가 수면 위로 올라오면서 메이저 석유주의 자본 배분 전략이 주목받고 있다.

아랍에미리트 국영 에너지 기업 아드녹(ADNOC)의 가스 사업 부문이 82억 달러(약 11.5조 원) 규모의 리치 가스 개발 프로젝트를 발표했다. 올해 초 OPEC 탈퇴 이후 생산 쿼터 제약에서 벗어난 아드녹이 2030년까지 EBITDA 60% 성장을 목표로 본격 증산 경쟁에 나선 것이다.

컨스텔레이션 에너지 CEO가 기존 발전소를 데이터센터 전력의 핵심 공급원으로 강조하는 가운데, 미 민주당 의원은 '데이터센터 권리장전' 법안을 발의해 지역사회 보호 장치 마련에 나섰다. AI 인프라 전력 수급 주도권을 둘러싼 정치·산업계 갈등이 본격화하고 있다.

BP가 2분기 순이익 57억 달러를 기록해 전년 동기 대비 두 배 이상 뛰었다. 중동 공급 충격에 따른 유가 상승과 정제 마진 강세가 동력이 됐으며, S&P 500 에너지 섹터 전체 실적 증가율은 135%로 11개 섹터 중 1위를 차지했다.

BP가 독일 겔젠키르헨 정유소를 클레시그룹에 매각 완료했다. 맥 오닐 CEO 체제에서 추진 중인 포트폴리오 재편의 일환으로, 연간 운영비용을 약 10억 달러 절감할 것으로 전망된다.

BP가 영국 북해 전체 사업을 매각 시장에 내놓으며 60년 운영 역사에 사실상 종지부를 찍는다. 이사카 에너지(Ithaca Energy)와의 협상이 결렬된 뒤 공개 매각으로 전환한 것으로, BP의 자산 단순화 전략이 핵심 거점까지 내어놓는 단계에 접어들었다.

엑슨모빌과 셰브런이 이란 전쟁 유가 급등에 힘입어 2분기 합산 265억 달러 순이익을 기록했다. 셰브런은 사상 최대 분기 순이익 122억 달러, 엑슨모빌은 145억 달러로 러시아·우크라이나 전쟁 직후 이후 최대 실적이다. 트럼프 행정부는 고유가 원인 조사에 착수하며 정치적 압박을 높이고 있다.

원자재 대형 트레이더 글렌코어(GLEN)가 이란 전쟁발 시장 변동성을 발판으로 상반기 마케팅 부문 조정 이익 33억 달러(약 4조 6,000억 원)를 기록할 전망이다. 전년 동기 대비 두 배 이상 뛴 수치다. 반면 유가는 미⁠·⁠이란 교전 중단 소식이 전해진 뒤 전쟁 프리미엄을 빠르게 되돌리는 흐름을 보이고 있다.

셸이 4년 만에 최대 분기 이익을 기록했고, 앵글로아메리칸은 구리 사상 최고가에 이익이 급증했다. 이란 전쟁으로 인한 공급 교란이 원유·LNG·구리 전방위 상승을 견인하고 있으며, 미국 원유 재고는 '위험할 정도로 낮은' 수준으로 떨어졌다.

이란이 미군을 향해 탄도미사일을 발사하며 교전이 재개됐고, WTI 국제유가가 장중 급등했다. 같은 날 씨게이트가 시장 기대를 웃도는 2분기 실적을 내놓으며 AI 스토리지 수요 건재를 알렸고, 뉴욕 증시 선물은 이날 밤(KST) FOMC 금리 결정과 마이크로소프트·메타 실적 발표를 앞두고 관망세가 이어졌다.

컨스텔레이션 에너지(CEG)가 벤처 부문을 통해 소형모듈원자로(SMR) 개발사 블루에너지에 첫 지분 투자를 단행했다. GE버노바(GEV)와 연계한 가스·원자력 전환 모델을 앞세운 이번 투자는, 인도가 2033년까지 자국산 SMR 5기 건설을 공식화하면서 글로벌 SMR 수요가 현실화 단계로 접어드는 가운데 나왔다.

후티 반군이 홍해 남쪽 요충지 바브엘만데브 해협 봉쇄를 선언하며 브렌트유가 94달러대로 치솟았다. 호르무즈 해협이 사실상 막힌 상황에서 사우디아라비아의 유일한 석유 수출 우회로마저 위협받고 있어 글로벌 에너지 공급 충격이 새 국면에 접어들었다.

유가 상승으로 엑슨모빌(XOM)의 2분기 세전 이익이 최대 40억 달러(약 5조 6천억 원) 늘어날 수 있다는 분석이 나왔다. 동시에 월스트리트저널은 원유 가격이 내려도 휘발유·경유 등 석유제품 가격은 좀처럼 내려오지 않는 구조적 원인으로 미국 정제 능력의 만성적 부족을 지목했다.

이란 전쟁 여파로 미국 디젤 가격이 갤런당 5달러를 다시 넘어섰고, 6월 수입물가는 중국산 공산품 가격 급등에 힘입어 예상 밖의 상승을 기록했다. 에너지 수입가 하락에도 불구하고 비(非)에너지 품목이 이를 상쇄하며 수입 인플레이션이 구조화되는 양상이다.

미국 최대 전력망 운영사 PJM이 2028/2029 인도연도 용량 경매에서 세 번째 연속으로 가격 상한에 도달했다. 예비력 부족이 확대되는 가운데 AI 데이터센터 전력 수요 급증이 겹쳐 미국 전력 인프라 위기가 구조적 국면에 접어들었다는 경고가 나온다.

미국 국무부가 이라크와 시리아의 키르쿠크-바니야스 송유관 재건을 지지한다고 밝혔다. 이란의 호르무즈 해협 통제 카드를 무력화하려는 포석으로, 미국 기업의 참여도 기대된다. 걸프 산유국들도 대체 수출로 확보에 속도를 내고 있다.

아랍에미리트(UAE)가 6월 하루 평균 410만 배럴을 생산해 역대 최고치를 경신했다고 국제에너지기구(IEA)가 발표했다. 5월 OPEC 탈퇴 후 증산에 나선 UAE는 호르무즈 해협 사실상 봉쇄 상황에서도 수출을 이어가며 위기 이전 수준의 두 배에 달하는 생산량을 기록했다. 국제 유가 및 에너지 관련 미국 주식에 단기 하방 압력이 예상된다.

사우디아라비아가 아시아 수입국 대상 공식판매가격(OSP)을 배럴당 최대 11달러 내렸다. 수십 년 만에 최대 폭으로, 호르무즈 해협 물류 회복과 OPEC+ 증산 기조가 겹치며 걸프 산유국 간 점유율 경쟁이 가격 전쟁으로 번지고 있다.

미 재무부가 호르무즈 해협 유조선 공격에 대한 보복으로 이란의 원유 판매를 허용하던 제재 면제를 전격 취소했다. 국제유가는 급등했고, 미⁠·⁠이란 잠정 평화 합의는 파탄 위기에 놓였다.

이란의 공격으로 사우디 국적 유조선이 호르무즈 해협에서 피해를 입었고, 카타르 가스 운반선도 오만 인근에서 포격을 받았다. 브렌트유와 WTI 선물이 동반 상승했으며, 휴전 이후 회복 중이던 해협 통항이 다시 위협받고 있다.

미국 최대 전력망 PJM이 7월 초 폭염과 데이터센터 급증 수요가 겹치며 2006년 사상 최고치(165,563MW)에 육박하는 163GW를 기록했다. 트럼프 행정부는 전력망 부담 완화를 위해 데이터센터에 자체 비상발전기 가동을 명령했고, AI 인프라 확장이 전력 위기의 새 변수로 부상했다.

이탈리아 국영 에너지 기업 에니(Eni)와 제네바 소재 독립 트레이딩 그룹 머큐리아(Mercuria)가 에너지 상품 트레이딩 합작법인 설립 계약을 체결했다. 양사 50대 50 구조로 운영될 이 법인은 글로벌 에너지 시장 전반에서 상품 거래를 맡으며, 이란 전쟁 이후 급등한 에너지 가격 변동성을 수익으로 전환하겠다는 포석이다.

2분기 국제 유가가 팬데믹 이후 최대 분기 낙폭을 기록했다. 호르무즈 해협 통항 재개와 미⁠·⁠이란 핵합의 기대가 공급 증가 전망으로 이어지면서 브렌트유는 분기 기준 약 30%, 월간 기준 약 20% 급락했다. 모건스탠리는 추가 공급 과잉 가능성을 경고했다.

6월 26일 브렌트유가 4.3% 내린 배럴당 71.99달러로 2월 말 이후 최저를 기록했다. 호르무즈 해협 통항이 전쟁 전의 약 75%까지 회복되며 주간 10% 가까이 급락했다. 다만 오만 인근에서 상선이 피격되며 안전 우려가 되살아나 변동성이 컸다.

국제유가가 6월 25일 이란 전쟁 이후 닫혔던 호르무즈 해협 통항이 재개되며 전쟁 프리미엄을 대부분 반납했다. 다만 이란 혁명수비대의 화물선 피격으로 안전 우려가 되살아나며 변동성이 컸다. 서부텍사스산원유(WTI)는 70달러대로 내렸다.

블룸버그가 단독 보도한 옥로(Oklo) 공동창업자 겸 CEO 제이크 드위트 인터뷰에서, 미국 소형모듈원전(SMR) 개발이 정부 지원·연료 공급 개선·민간 자본 유입의 삼박자로 빠르게 속도를 내고 있다. 드위트는 AI 데이터센터 전력 수요가 대형 원전과 SMR이 공존할 만큼 시장을 키웠다고 밝혔다.

페르시아만 원유 공급 재개 기대에 국제유가가 하락했지만 미국 주유소 휘발유 가격은 좀처럼 따라내리지 않고 있다. 트럼프 대통령이 공개적으로 불만을 드러낸 가운데, 행정부는 연방 토지 시추 규제 완화로 생산비 압박을 낮추는 방향으로 대응에 나섰다.

독일 에너지 기업 RWE가 약 41억 유로(47억 달러) 규모의 신주 발행을 통해 독일 4대 송전망 운영사 암프리온(Amprion) 지분을 늘리기로 했다. 규제 인프라 자산으로의 전략 전환이 본격화하는 가운데, 유럽 전력망 투자 테마가 다시 주목받고 있다.

2026년 1월 마두로 전 대통령 체포 이후 베네수엘라 석유 생산이 회복 궤도에 올랐다. 델시 로드리게스 신정부 체제에서 생산·수출이 늘고 있으며, 트럼프 행정부는 미국 대형 에너지 기업들에 베네수엘라 투자를 직접 독려하고 있다.

카타르·파키스탄 중재 아래 미국과 이란이 60일 내 최종 합의를 목표로 한 로드맵에 동의했다는 소식에 국제 유가가 하락했다. 트럼프 대통령의 추가 위협 발언으로 협상 분위기가 흔들리는 가운데, 금값도 지정학 긴장 완화와 매파적 Fed 신호에 눌려 동반 약세를 보였다.

호르무즈 해협 재개통 이후 원유 공급 정상화 속도에 시선이 쏠리고 있다. 인도 정제업체들은 2개월치 재고를 확보한 채 중동 원유 도입 재개에 서두르지 않고, 걸프 지역의 탱커 운항·원유 선적 능력도 완전 복구까지 시간이 걸린다는 분석이 나온다.

파이낸셜타임스(FT)가 단독 보도한 분석에 따르면, 호르무즈 해협 재개방과 이란 원유 복귀로 글로벌 원유 시장이 공급 부족에서 과잉 국면으로 빠르게 전환될 가능성이 크다. WTI 기준 유가는 이미 배럴당 80달러 아래로 내려왔고, 이란 물량이 본격 가세하면 추가 하락 압력이 거세질 전망이다.

월스트리트저널(WSJ)이 단독 보도한 바에 따르면, 미⁠·⁠이란 합의 진전 속에 원유 선물 시장의 콘탱고 구조가 뚜렷해지며 공급 부족 우려가 완화되고 있다. 선물 가격 구조 변화는 단기 과잉 공급 우려로 해석되며, 서부텍사스유(WTI)는 배럴당 80달러 아래에서 횡보 중이다.

미 에너지정보청(EIA) 주간 보고서에서 상업용 원유 재고가 830만 배럴 감소해 예상치를 크게 웃돌았다. 이란 전쟁 기간 수출 급증과 정제소 가동률 상승이 겹치며 미국 최대 원유 저장 거점인 오클라호마주 쿠싱의 재고는 2014년 이후 최저 수준으로 내려앉았다.

셰브런(CVX)이 그리스 지중해 해상 신규 탐사 광구에서 운영 지분 70%를 확보했다. 헬레니크에너지와의 파트너십이 총 5개 광구로 확대되며, 유럽 에너지 안보 논의 속에서 지중해 E&P 경쟁이 달아오르고 있다.

인펙스 이크티스 LNG 시설 파업이 하루 8시간 작업 중단으로 확대되며 생산 차질이 임박했고, 미국 벤처글로벌은 그리스에 연간 100만 톤 규모 LNG 공급 계약을 확대했다. 공급 차질과 미국산 LNG 수요 확대가 동시에 진행되며 글로벌 천연가스 시장의 지역별 공급 불균형이 심화되고 있다.

미⁠·⁠이란 휴전 합의 기대에 브렌트유가 배럴당 80달러 아래로 내려앉으며 3개월 만에 최저를 기록했다. 그러나 실제 호르무즈 해협 통항량은 정상의 극히 일부에 그쳐, 원유 먼저·비료 나중 순서로 재개될 가능성이 거론된다.

골드만삭스가 유가 목표치를 시장 수준으로 하향하며 '합의 가격은 이미 반영됐다'고 진단했다. 블룸버그는 주식시장이 중동 전쟁 리스크 해소 이후에도 워시 연준 의장의 매파 리스크, AI 정책 불확실성, 사상 최대 규모의 주식 공급 물량이라는 추가 관문을 남겨두고 있다고 분석했다.

그리스 대형 LNG 수입사 애틀랜틱 SEE가 미국 공급자와의 장기 계약 체결이 점점 어려워지고 있다고 공개 경고했다. 반면 코노코필립스(COP)는 장기 LNG 계약을 체결한 뒤 저평가 에너지주로 주목받고 있다.

셰브런(CVX)이 아르헨티나 비야 그란데 셰일 지대 천연가스 액화물(NGL) 프로젝트에 공급 계약을 체결하며 30억 달러 규모 사업의 실행을 사실상 확정했다. 배당 재투자 기준 10년 누적 수익률 250%도 재조명받고 있다.

OPEC+가 7일 회의에서 7월 산유량 목표를 약 18.8만 b/d 올리며 호르무즈 봉쇄 이후 3연속 증산에 합의했다. 그러나 실제 생산은 2월 4,277만 b/d에서 4월 3,319만 b/d로 무너진 상태라, 이번 증산은 사실상 상징적 조치다. UAE는 OPEC을 탈퇴했다. S-Oil·SK이노베이션·한국전력에 미칠 영향을 짚는다.

금요일 WTI는 위험 회피 동조로 3.24% 내린 92.91달러에 마감했지만, 미⁠·⁠이란 충돌 재점화와 호르무즈 봉쇄 지속으로 주간으로는 Brent가 4%, 원유가 6% 올랐다. OPEC+ 회의는 6월 7일(일) 예정으로 결과는 아직 나오지 않았다. 국내에서는 S-Oil·SK이노베이션·한국전력이 직접 영향권에 있다.

전일 2.41% 급등했던 WTI가 93달러대로 되돌림했다. 호르무즈 해협 봉쇄와 미⁠·⁠이란 휴전 표류 속에 유가는 박스권 상단에서 공방 중이다. 금값도 4,486달러로 강세를 보이며 안전자산 수요가 병행됐다. S-Oil·SK이노베이션·한국전력에 미칠 영향을 짚는다.

미⁠·⁠이란 공습이 재개되며 WTI가 2.41% 오른 배럴당 96.02달러, 브렌트유는 1.89% 오른 97.81달러에 마감했다. 9거래일 연속 오르던 S&P 500의 연승을 끊은 직접 원인이다. 호르무즈 해협 봉쇄 우려와 휴전 MOU 표류가 유가를 다시 끌어올렸다.

브렌트유가 96.65달러 안팎에 고착된 가운데, 호르무즈 해협 봉쇄로 제품 마진이 확대되며 마라톤페트롤리엄(MPC)·발레로(VLO) 등 정유주에 우호적 환경이 조성됐다. 2분기 글로벌 재고의 구조적 인출 전망이 정제마진(crack spread)의 타이트함을 뒷받침한다.

이란이 미국과의 협상 중단을 선언하고 호르무즈 해협 완전 봉쇄를 위협하면서 국제 유가가 다시 뛰었다. 브렌트유가 약 96.42달러로 오른 가운데 에너지는 6월 1일 S&P 상승 섹터 중 하나로, 마라톤페트롤리엄이 약 4%, 엑슨모빌·셰브론이 약 2% 강세를 보였다.