방산

제너럴 아토믹스 전자기시스템(GA-EMS)이 미 육군의 장거리 포병 탄약 프로그램(ERAP) 계약을 따냈다. 74마일(약 119km) 이상 사거리에 GPS 차단 환경에서도 정밀 유도가 가능한 155mm 기동 포탄으로, 2030 회계연도 초도 운용 능력(IOC) 확보가 목표다.

유럽 최대 차세대 전투기 사업 FCAS가 에어버스와 다쏘의 분담 갈등 끝에 6월 8일 중단됐다. 독일이 대안으로 록히드마틴(LMT)의 F‑35A 추가 도입과 영국·이탈리아·일본의 GCAP 합류를 저울질하면서, 유럽 방산 자립 구상이 시험대에 올랐다.

5월 고용 쇼크로 나스닥이 4.18% 급락한 금요일, 다우는 1.35% 하락에 그쳤다. 그 격차의 한가운데 방산주가 있었다. 지정학 수요·낮은 금리 민감도·낮은 AI 노출이라는 삼중 절연이 LMT·RTX·NOC를 상대 승자로 만들었다. 국내에서는 한화에어로스페이스·LIG넥스원·현대로템이 같은 서사를 공유한다.

브로드컴 가이던스 실망으로 반도체가 흔들린 날, 방산은 상대적으로 버텼다. AI·반도체 노출이 낮고 금리 민감도가 작은 데다 지정학 수요까지 더해진 구도다. LMT는 연초 이후 강세를 이어가고 FY27 예산 심의가 진행 중이다. 한화에어로스페이스·LIG넥스원에 미칠 함의를 짚는다.

미⁠·⁠이란 공습 재개로 호르무즈 해협 긴장이 다시 고조되며 요격 체계를 공급하는 방산 기업이 부각된다. RTX는 패트리엇·NASAMS, 록히드마틴은 THAAD 요격탄 연 96→400발 증산, 노스럽그러먼은 B‑2·B‑21 전략 자산을 쥐고 있다. FY2027 1.5조 달러 예산 심의가 배경이다.

미 행정부의 2027 회계연도 국방예산 요구안이 1조5,000억 달러로 사상 최대 규모를 향한다. 기본예산 1조1,500억 달러에 조정예산 3,500억 달러를 얹은 구조이며, 미사일 방어·조선·드론에 자금이 쏠리면서 LMT·RTX·NOC·GD 수혜 구도가 형성됐다.

이란이 6월 1일 미국과의 협상을 중단하고 호르무즈 해협을 완전 봉쇄하겠다고 위협하면서 록히드마틴·RTX·노스럽그루먼 방산주에 매수세가 몰렸다. FY2027 국방예산 1조5,000억 달러 추진이 구조적 배경으로 거론된다.